這將是二十一世紀影響人類最深的經濟趨勢：金磚四國（BRICs）的崛起。
巴西（Brazil）、俄羅斯（Russia）、印度（India）和中國（China），合組其英文起首字母，我們稱之為BRICs，金磚四國。
高盛證券經濟研究團隊預言：二○五○年，世界經濟強權會劇烈洗牌，新六大經濟體的面孔將變成：中國、美國、印度、日本、巴西、俄國。
屆時，現有的六大工業國（Ｇ６），只剩美國與日本，英、德、法、義將被淘汰出局，金磚四國成為新經濟強權。
這是一份重繪全世界經濟地圖的報告，且震撼全球。
因為它，南韓總統盧武鉉率領七十名重量級政商人士展開「BRICs外交」；美國國家情報委員會五年一度的報告將它列入內容；七大工業國(Ｇ７)財經首長會議首度邀請金磚四國代表列席；日本豐田汽車等跨國企業的全球棋盤因此重新部署。
根據這份報告，五十年內，金磚四國的國內生產毛額總值將超越六大工業國，股市市值成長六十六倍，這是一條通往六十六倍成長的致富列車。
十年內，金磚四國的股市市值就將翻四倍，達到四兆美元。
它們將擁有八億的中產階級人口，超過美國、西歐與日本中產階級的總和。
它們將在能源、天然資源、資本三大市場扮演主角，成為全球最重要的消費市場。
它們的實質匯率，將在未來四十五年內，升值三○○％；其中，人民幣則可能在十年內翻一倍。
世界第一大經濟體將不再是最富有的國家，各跨國企業的長期發展策略將因此重擬。
這是一個截然不同的世界，也是繼十八世紀工業革命、十九世紀工業現代化浪潮、二十世紀低成本的運算及通訊、科技等三大世紀趨勢後，最重要的趨勢。
從全球經濟板塊的挪動、國家勢力消長、企業更新部署、窮人與富人的重新洗牌，乃至於個人失業的降臨，與賺錢機會的新契機。
從國家領袖、跨國企業執行長，到升斗小民，未來這四十五年，沒有人能自外於這場世界性的變貌。
這個變局，是機會，也可能是危機，端視你如何因應。
半世紀內六大經濟體洗牌
作者：沈耀華
一趟元首的全球巡禮、一場美國國家級會議，都與一份報告有關。
南韓總統盧武鉉率領七十名重量級政商人士展開「BRICs外交」，一年之內造訪中、俄、印、巴四國，強化雙邊貿易並爭取天然資源。他不單突破了印、韓兩國首長八年來互無拜訪的狀態，更在俄羅斯提出「企業就是國家」論。
今年一月三十一日，美國中央情報局旗下，美國國家情報委員會發布五年一度的重大報告即指出，「印度與中國的興起，將讓二十世紀開啟的美國世紀，在本世紀的二○二○年前，就進入亞洲時代。」
不只上述兩件事，去年全球有許多重要的部署，都發生在高盛證券經濟研究部門的(九十九號報告)發布後。
這是一份重繪全世界經濟地圖的報告。
• 震撼：貧民窟變身金磚國
故事是這樣開始的。二○○三年第一季，全球股匯市陷入愁雲慘霧。美國與伊拉克正式開打，亞洲受到ＳＡＲＳ(嚴重急性呼吸道症候群)疫情衝擊，全球投資人籠罩在美國經濟二次衰退的恐懼裡。而國際貨幣基金(ＩＭＦ)又預測，人口老化的問題，將在五至十年後拖累全球經濟成長率。
長短期利空瀰漫，一家掌握數百億美元資金的著名退休型基金經理人，不禁憂慮的向美商高盛證券研究團隊詢問，「已開發國家面臨人口老化問題，你們能不能分析一下未來的發展，以及未來投資的衝擊和影響評估報告？」
過去高盛的報告重點，多數時候都是討論未來三個月、六個月的經濟變化，並不常做長期的經濟評估報告。但是，高盛兩位資深經濟分析師多明尼克(Dominic Wilson)，和露帕(Roopa Purushothaman)企圖心旺盛，在研究團隊的支援下，他們著手建立起模型推估各國經濟成長曲線。
「當時先用人口老化的已開發市場數據分析，結果並不特別。所以我們決定，與其談人口老化的地區；不如反過來談人口年輕的大型新興經濟體，長期會對全球造成什麼樣的影響？」露帕回憶。
一個逆向思考，意外地導出一份震撼全球的報告。
二○○三年十月一日，一份編號第九十九的高盛全球經濟報告，隨著網路，傳送到歐、亞、美洲各國機構法人的電子信箱裡，這是高盛引起最大回響的報告。報告中指出「金磚四國」——巴西、俄國、印度和中國經濟崛起。他們合組Brazil、Russia、India和China四國的起首字母，稱之為BRICs(發音類似英文的磚塊brick)，預測他們將漸步取代全球前六大經濟體的地位。
這分報告震撼市場，因為許多人對這四國的印象，還停留在貧民窟與乞丐的代名詞。
根據世界銀行二○○四年世界發展指標的統計，在印度每日生活費不足一美元的人口比率超過三分之一，約有三億六千萬印度人活在貧窮線下，是全世界最多。如果這些印度窮人組成一個國家的話，這個國家會是全球第三大國，只比中國和印度小。
巴西的情況也類似，雖然天然資? 蝓蚳K，卻有一百萬人住在貧民窟，使得這國家的貧富差距排名全球第八。
俄羅斯的情況也好不到哪裡，根據世界銀行統計，俄羅斯二○○三年的國民所得，比非洲小國加彭、中美洲的牙買加都低。
中國更是文盲充斥，根據聯合國二○○四年統計，納入識字率、每人ＧＤＰ(國內生產毛額)、教育和入學率等指標的人類發展指數排行中，中國排行全球第九十四，比亞塞拜然、突尼西亞等國家都差。
• 變局：截然不同的新世界
但，當運用最新的人口統計預測、資本累積和生產力模型後，得出一個截然不同的新世界樣貌。
根據這份(與金磚四國共同夢想：二○五○之路)報告，金磚四國是一條通往六十六倍成長的未來進行式。目前，這四國國內生產毛額，還不及主導全球經濟的六大工業國（美、日、英、法、德、義）的一五％，但假設金磚四國都維持有利經濟成長的政策和制度，「未來五十年，金磚四國的ＧＤＰ將超越六大工業國；股市成長倍數將達六十六倍。」
其中，中國在未來兩年超過德國，在十一年後超過日本，在二○四一年將取代美國，成為世界第一大經濟體。
印度也將會超過日本，成為第三大經濟體。未來三十年至五十年，印度將是全球經濟成長率最高國家。
未來，巴西的平均經濟成長率為三•六％，而且將陸續超過義大利、英國和法國，成為全球第五大經濟體。
俄羅斯則將在二○二八年超過德國，成為歐洲第一大經濟體。
屆時，這群世界最大的經濟體，不見得是最富有（國民所得最高）的國家，這將讓跨國企業的發展決策，變得更加複雜。報告一出，震驚全球，回應風起雲湧。
去年，七大工業國(Ｇ７)高峰會，義大利總理貝魯斯柯尼(Silvio Berlusconi)公開表示：「我們在這裡討論世界經濟，卻沒中國和印度參加，是沒有意義的。」全球七大經濟巨人張開臂膀。於是，今年二月初，在倫敦舉辦的七大工業國財經首長會議，金磚四國財政部長同時獲邀出席。印度財政部長奇丹會後表示：「我想Ｇ７終於體會到在它們之外，還有一些經濟體可能在未來十到二十年間，發展成全球經濟強權。」
高盛報告發表前後不過十七個月，卻讓七大工業國清楚意識到，自己很快就不再握有全球財經決策的主控權。而跨國企業更開始將這份報告列為資源配置、全球布局時的重要參考。根據朝日新聞的報導，豐田汽車已將積極崛起的金磚四國，列為全球擴張的重點。他們預計到二○一○年時，將把這四國的產量擴大到二○○三年的十倍。
豐田，只是例子之一。當跨國企業展開全球棋盤上的新部署時，大幅裁員與加碼徵人的故事，將會在不同國家上演。
根據這份報告，下一個五十年，新六大經濟體的面孔將變成：中國、美國、印度、日本、巴西、俄國。現有的六大工業國裡，只剩美國與日本，能與金磚四國相提並論。
同時，就算把五十年後的英國、德國、法國、義大利四國當成一個國家，經濟產值加總起來，最高也只能排到第四名，仍落在中國、美國和印度之後。
高盛報告中指出，「世界經濟的風貌，在過去五十年裡劇烈改變。下一個五十年，變動的幅度將一樣戲劇化。」「中國崛起的故事已為人們所熟知，但我們懷疑，印度和其他國家的潛力，以及發達國家的老年化和發展中國家經濟增長之間的相互影響，還不為人們所認識。」
繼二○○三年的第一份報告後，次年高盛集團又提出第二份金磚四國報告。去年底出刊的美國《商業週刊》以「你必須擁有的四個國家」為題指出，十八世紀工業革命、十九世紀工業現代化浪潮、二十世紀低成本的運算及通訊、科技等三大世紀趨勢出現後，人類近代史上，影響層面最深的最新趨勢，就是金磚四國的興起。因此，《商業周刊》特別取得高盛的同意，濃縮整合兩份報告，並將摘要整理如下：
• 變貌一：全球資本市場變臉
現在金磚四國占全球股市市值的比重僅三•五％，十五年內應可達到一○％；但若四國企業積極上市籌資，更可提升到一六％。
至於四國的股市市值，則可望在十年內翻四倍達到四兆美元，其中六成將來自於中國與印度。到二○五○年，中國股市市值可望與美國並駕齊驅，互爭龍頭地位，各占全球股市約二四％市值；印度市場可占近一六％；金磚四國加總可占全球市值達四七％之高。
• 變貌二：匯率大幅升值
金磚四國貨幣的實質匯率，將在未來五十年內，分別升值一二九％到二八九％。其中，人民幣匯率若不受政策影響，將在十年內升值一倍。如果時間放長，到二○五○年，巴西貨幣可望升值一二九％、俄國可望升值二○八％，而印度與中國貨幣將升值近三○○％，分別達到二八一％與二八九％。
金磚四國經濟成長率的三分之二推力，來自於實質經濟增長，另外的三分之一來自貨幣升值。主要的原因，在於經濟高速成長將增加資本需求，並提高報酬率。因此金磚四國在各種投資組合中的比重可能會增加，資本的流動因此可能會對這些國家有利，加速貨幣價值重新估價。
• 變貌三：推升全球經濟成長率
金磚四國的經濟高速成長，將抵消已開發國家人口老化和經濟成長趨緩的問題，推動全球ＧＤＰ成長率高於四％，讓未來十年的ＧＤＰ成長率，能維持過去二十年的平均值(三•七％)。
到二○○九年時，金磚四國以美元計價的每年新增支出額度，將達目前的兩倍，並超越六大工業國。到二○二五年，金磚四國每年增加的支出將是六大工業國的兩倍；到二○五○年時更將達到四倍。
• 變貌四：能源市場需求激增
四國經濟的興起，已經先行反映在必需物資如能源市場上；下一步應該反映在消費市場上，並在二十年後，反映在資本市場。
隨著大陸、印度經濟起飛，目前全球石油、能源市場需求的年增率，已經由一九九○年的一％到二％水準，在近年揚升到四％到六％。
未來十五年內，金磚四國興起將不斷推升市場購買需求，讓能源需求的年增率維持在遠高於二％的水準，這代表能源的漲價壓力將持續。
其間，中國的高額需求將持續不減，但在五年內，會由現在的八％倍增到一二％以上，然後在二十五年後，達到需求高峰的一六•五％，再穩定地下降。屆時，印度對全球能源市場的購買需求增長率，將達到現在的兩倍。二十年後，巴西及俄國的石油消費數量將接近甚至超過日本，達到現在的兩倍。
• 變貌五：新消費群誕生
金磚四國的中產階級人數(收入超越三千美元者)，將在三年內增加一倍；十年內就會有八億人跨進中產階級，遠超過美國、西歐和日本加總的中產階級的人數。
中產階級增加的速度，中國未來十年就可以變為十倍，印度可以增加十四倍；俄羅斯與巴西則是增加一倍多。二十年後；四國共會有兩億個、年收入在一萬五千美元以上的中產階級，現在這樣的收入人數還只是少數。
到時侯，六大工業國的國民平均收入已達三萬五千美元，金磚四國裡，只有二千四百萬人能達到這種收入。即使是四十五年後的最大經濟體——中國的個人平均收入，只能達到目前已開發國家的水準(大約三萬美元)。
• 變貌六：耐久財市場需求暴增
國民所得開始提高，當地民眾消費習慣的改變，都意味著這些國家可能在不同時點，變成不同產品的最佳銷售市場。當所得收入達到某一門檻時，對耐久財的需求將突然出現。
在汽車市場裡，這個關鍵門檻是三千美元的收入水準，中國已經開始踏入這個門檻。預料在未來十年裡，中國的汽車車主數會達到現在的三倍。二十年內，中國會取代美國，成為全球最大的汽車消費市場。
印度汽車市場爆發期，會比中國還要晚約十年至十五年，但是，預料未來十年裡，印度的車主人數也將成長三倍。三十五年內，印度將超越美國汽車市場規模。俄國目前的車主人數已經不少，十年內將成長兩倍，與日本規模相當。
這份報告，雖然不是改變東亞地圖的大海嘯，但它緩緩而來，一個截然不同的世界，因此形成。
其影響層面，從全球經濟板塊的挪動、國家勢力消長、企業的新部署、窮人與富人的重新洗牌，乃至於個人失業的降臨，與賺錢機會的新契機。從國家領袖、跨國企業執行長，到升斗小民，未來這四十五年，沒有人能自外於這場世界性的變貌。
變局，是機會，也是危機。
全球經濟面貌，每數十年就變更一次。美國經濟，在十九世紀晚期崛起；五十年前，日本和西歐由戰後重建；近二十年則有東亞國家的興起。下一波變化，將是金磚四國取代現代工業國；全球經濟重心，也將由歐美位移至亞洲。
所有企業豐收的獲利，都是過去數十年連串決策的甜美果實；個人未來的生涯規畫，也該是順勢而行。
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作者：algolee
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